【米国株まとめ】9月16日はFOMC後にNYダウ631ドル安！3年ぶり利上げとウォーシュ発言に神経質な反応

どうも、ひろきちです。9月16日の米国市場は、FRB（米連邦準備制度理事会）が3年ぶりとなる利上げに踏み切ったことを受けて、NYダウが631ドル安と大きく崩れました。会合前は3指数そろって上昇していただけに、午後のFOMC（連邦公開市場委員会）の結果発表からの下げ幅は見た目以上にインパクトがありました。今回は指数の動き、相場を動かした材料、話題になった銘柄まで順番に振り返ります。

NYダウ・S&P500・ナスダックの動き

この表を見ると分かるとおり、ナスダックはほぼ横ばいで踏みとどまった一方、NYダウは1%を超える下げとなり、指数によって明暗が分かれました。

寄り付き後の米国市場は、FOMCでの利上げをある程度織り込みながらも上昇して始まりました。S&P500は開始early（現地9時32分時点）で+0.25%、ナスダックは+0.44%高と、利上げそのものよりも「その後の説明」に関心が向いていた印象です。ところが現地時間午後2時、FRBは政策金利を0.25%引き上げると発表。声明では2026年中にさらにもう1回の利上げを行い、2027年は据え置くとの見通しが示されました。

決定打になったのは、パウエル前議長に代わって就任したウォーシュ議長の記者会見です。ウォーシュ氏は「米長期金利上昇の背景には、経済の底堅さ、設備投資をめぐる資金需要の高まり、地政学リスクの3つがある」と説明しましたが、インフレへの警戒感を前面に出したことで、投資家は「利上げは一度きりでは終わらないかもしれない」と受け止めました。この結果、会見終盤にかけてNYダウは一時-1.07%まで下げ幅を拡大し、終値では-1.21%まで売られる展開に。ナスダックだけはハイテク株の一部に押し目買いが入り、下げ幅を-0.01%まで縮めて終えています。
人生単位のキャリアを、20代のうちに設計する【猫の手AGENT】

相場を動かした材料 — 3年ぶりの利上げと長期金利の上昇

今回のFOMCでの利上げは、市場が事前に90%超の確率で織り込んでいたため、決定自体はサプライズではありませんでした。焦点は「利上げがここで打ち止めになるか、それとも連続利上げの入り口なのか」という一点に絞られており、ウォーシュ議長の発言はその不安を払拭できなかった格好です。

この結果を受けて、米10年債利回りは2007年以来の高水準となる4.99%近辺まで上昇したと報じられています（日本経済新聞のマーケットデータなどより）。長期金利の上昇は、株式（とくに将来の利益を織り込むグロース株）にとって割高感が強まる要因になるため、投資家心理の重しとなりました。

なお、9月15日（前日）の終値はNYダウ52,093.11ドル、ナスダック25,981.57でした（詳しくは前日9月15日の米国株まとめ記事もあわせてご覧ください）。前日終値と比べると、今回の下げ幅の大きさがより分かりやすいと思います。

話題になった銘柄

この表のとおり、値動きの理由は決算や規制、提携報道など銘柄ごとにばらばらでした。1社ずつ見ていきます。

エヌビディア（NVDA）：AI規制不要論で買い戻し

半導体大手のエヌビディアは、この日買い戻される動きになりました。背景にあるのは、ここ数日くすぶっていたAI（人工知能）関連の開発規制をめぐる懸念です。ジェンスン・フアンCEOが「新たな法律は不要だ」とAI規制強化の必要性を一蹴したことが伝わり、投資家の不安が和らいだとみられます。なお、終値ベースでの騰落率までは確認が取れていないため、この点は正直にお伝えしておきます。半導体株はここ最近、AI投資の減速懸念で神経質な値動きが続いていただけに、経営トップの発言ひとつで潮目が変わりやすい状況です。

インテル（INTC）：SKハイニックスとのメモリ提携報道で急伸

インテルは、韓国のSKハイニックス（SKHY）と米国内でメモリ半導体を生産する提携について協議しているとロイター通信が報じたことを受けて買われました。寄り付き前の時間外取引で+3.84%、取引時間中の時点（現地時間13時45分ごろ）では+4.34%まで上昇しています。想定されるシナリオの一つは、SKハイニックスがインテルのオハイオ州の工場の一部を借りる形で、AI・データセンター向けのメモリ供給網を強化するというもの。トランプ政権が半導体の国内生産を後押ししている流れとも重なり、インテルへの追い風材料として受け止められました。ただし韓国政府が機微技術の流出を懸念して反対する可能性も指摘されており、正式合意には至っていません。

J.B.ハント・トランスポート（JBHT）：減益警告で急落

この日の下落率トップ級となったのが、陸運大手のJ.B.ハント・トランスポートです。同社が業績見通しで減益を警告し、人件費や燃料費などの営業コスト増を強調したことが嫌気され、取引時間中には-12%を超える下げとなりました（寄り付き前は-12.10%）。トラック輸送業界全体で運賃競争が続くなか、コスト増を価格に転嫁しきれていないことが、投資家に「収益力の低下」を強く印象づけた形です。好調が続いてきたセクターだけに、反応の大きさが目立ちました。

ダイヤモンドバック・エナジー（FANG）：原油高なのに8%超下落

ここが今回、個人的に一番「なぜ？」と感じた値動きです。原油関連銘柄であるマラソン・ペトロリアム（MPC）が原油高を追い風に上昇した一方、同じエネルギー株のダイヤモンドバック・エナジーは取引時間中に8%を超える下落となりました。明確な単一の理由は特定できていませんが、インフレ再燃への警戒と長期金利の上昇が、掘削・開発コストの大きいシェール企業の株価評価を圧迫したこと、加えて中東（イラン）情勢の緊迫化で先行きの不透明感が意識されたことが、売り材料として重なった可能性があります。「原油高＝エネルギー株高」と単純には言えない一例だと思います。

メタ・プラットフォームズ（META）：新AIサブスクで上昇

メタ・プラットフォームズは、新しいAIサブスクリプションサービス「メタONE」を発表したことが好感され、上昇しました。生成AIへの巨額投資が続くなか、それをどうマネタイズ（収益化）するかは投資家の大きな関心事です。サブスクという分かりやすい収益モデルを打ち出したことが、株価の支えになったとみられます。

セクター別・ETFの動き

セクター別では、原油価格の上昇を受けてエネルギーセクターが上昇した一方、消費者サービスや小売セクターは下落しました。J.B.ハントの急落が示すとおり、コスト増を価格転嫁できない業種にとっては厳しい1日だったと言えます。

日本の個人投資家にもなじみの深い米国株ETF、たとえばVOO（バンガードS&P500 ETF）やQQQ（ナスダック100連動型）は、いずれもS&P500・ナスダックと同じ方向に動いたとみられます。ただし引け値ベースでの正確な騰落率までは確認できていないため、この点はあくまで目安としてご理解ください。高配当ETFのSPYD・HDV・VYMも、金利上昇局面では相対的に値動きが重くなりやすい点は覚えておきたいところです。

今日の日本株・注目点

米国市場の下げを受けて、今日の日本株は上値の重い展開が予想されます。個人的に注目しているポイントは次の3つです。

①9月18日に予定されている日銀の金融政策決定会合です。日米の金融政策の方向性が改めて意識されやすく、為替（ドル円）の動き次第で輸出関連株の反応が変わってきます。

②FOMCで示された「年内あと1回の利上げ」という道筋を、市場がどう消化していくかです。利上げ＝景気に強気というポジティブな解釈と、金融引き締めの長期化への警戒という2つの見方が併存しており、しばらくは神経質な値動きが続きそうです。

③中東（イラン）情勢の緊迫継続と、それに伴う原油価格の動向です。原油高が長期化すれば、インフレ再燃への警戒がさらに強まる可能性があります。

なお、為替市場ではドル円が154円台後半から155円台前半のレンジで推移しており、FOMC結果を受けた夜間の反応まで含めた正確な終値は確認が取れていません。この点も含め、今後の値動きを注視していきたいと思います。

今日も無理せずコツコツいきましょう。いってらっしゃい！

English version is here → https://hirokichiiii.com/投資のいろは/us-market-2026-09-16-en/

※本記事は情報提供を目的としたものであり、特定の投資行動を推奨するものではありません。投資判断はご自身の責任でお願いします。

いつも読んでいただきありがとうございます。下のバナーをポチッと応援クリックしていただけると、ひろきちの励みになります！